ОВДП проти депозиту: що вигідніше у 2026 році
Головна відмінність, яку не видно в рекламі: дохід за облігаціями внутрішньої державної позики (ОВДП) у 2026 році не оподатковується взагалі — ні ПДФО, ні військовим збором, — тоді як із відсотків за депозитом банк утримує 23% (18% ПДФО + 5% ВЗ). Тому порівнювати «ставку ОВДП» зі «ставкою депозиту» в лоб не можна: депозит під 16% реально дає лише 12.32% чистими, а ОВДП під 16% — усі 16%. Цей калькулятор ставить обидва інструменти в рівні умови й показує чистий дохід кожного у гривнях.
Практичне правило: щоб депозит зрівнявся з ОВДП, його ставка має бути приблизно на 30% вищою (ставка ОВДП ÷ 0.77). Для ОВДП під 16.5% річних беззбитковою є депозитна ставка 21.43% — таких пропозицій на ринку майже не буває, тому за чистою дохідністю держоблігації зазвичай виграють. Утім, депозит бере своє зручністю: відкривається за хвилину в застосунку банку, від будь-якої суми, з правом дострокового розірвання (нехай і з втратою відсотків).
Що ще варто зважити, крім цифр калькулятора:
- Гарантії. Вклади захищає ФГВФО (під час воєнного стану — на всю суму, далі — до 600 000 грн), за ОВДП відповідає держава напряму і без будь-якого ліміту суми;
- Ліквідність. Депозит можна розірвати достроково; ОВДП до погашення продаються на вторинному ринку, і ціна може бути трохи вищою або нижчою за номінал;
- Поріг входу. ОВДП сьогодні купують через банки, брокерів і навіть Дію від однієї облігації (номінал 1 000 грн);
- Валюта. Існують і валютні ОВДП — їхній дохід так само звільнений від податків.
Введіть суму, актуальні ставки та строк — калькулятор покаже дохід кожного інструмента після всіх утримань, різницю в гривнях і переможця. Для великих сум різниця вражає: на 200 тисячах за пів року вона сягає п'яти тисяч гривень.
Як рахується
Обидва інструменти рахуємо за простою ставкою, як для купонних виплат без реінвестування: дохід = сума × ставка × строк/12. Для ОВДП це і є чистий дохід — податків немає. Для депозиту з нарахованого утримується 23%: чистий дохід = нараховане × 0.77. Правило еквівалентності: беззбиткова депозитна ставка = ставка ОВДП ÷ 0.77 (тобто приблизно +30%).
| Вхідні дані | Результат |
|---|---|
| 100 000 грн, ОВДП 16.5% проти депозиту 14.5%, 12 міс | ОВДП 16 500.00 грн, депозит 11 165.00 грн — ОВДП вигідніші на 5 335.00 грн |
| 200 000 грн, ОВДП 15% проти депозиту 13%, 6 міс | ОВДП 15 000.00 грн, депозит 10 010.00 грн — ОВДП вигідніші на 4 990.00 грн |
| 100 000 грн, ОВДП 14% проти депозиту 19%, 12 міс | ОВДП 14 000.00 грн, депозит 14 630.00 грн — депозит вигідніший на 630.00 грн |